Unit linked: ¿Qué son?

Los unit linked, o fondos de seguro diversificado, son un producto financiero destinado al ahorro futuro. Se pueden considerar una fusión entre un seguro de vida y un fondo de ahorro. El seguro está vinculado a una cesta de fondos y hay un cierto nivel de riesgo que debe asumir el tomador.

En este post vamos a analizar mejor cómo funcionan los unit linked, cuál es su fiscalidad y sus principales ventajas y desventajas. Nuestro objetivo es que puedas determinar si este producto financiero encaja con tus necesidades y objetivos, o si pueden ser más recomendables otras alternativas. ¡Toma nota!

¿Qué son los unit linked?

La traducción de unit linked es “vinculado a unidades de cuenta” o “vinculado a una unidad de negocio”. Son una modalidad de seguros de ahorro y de vida en los que el asegurado debe asumir el riesgo de la inversión y tiene una cobertura garantizada en caso de fallecimiento.

Del capital de los unit linked, una parte se destina a pagar la prima del seguro y otra parte a invertir en una cesta de fondos o activos financieros. La rentabilidad de estos fondos no está garantizada, por lo que existe una cierta posibilidad de perder una parte de la inversión.

El inversor tiene cierto margen de decisión en cuanto al capital a invertir. Esta es la principal diferencia de los unit linked respecto a otros tipos de seguros. No es posible contratar directamente fondos específicos, pero se puede escoger entre varias cestas de inversión y hacer una serie de movimientos limitados entre ellas.

¿Qué fiscalidad tienen los unit linked?

Como cualquier otro producto de inversión los unit linked están sujetos a impuestos. En su fiscalidad se diferencian dos situaciones: si se rescata y se cobra en vida o si lo reciben los herederos.

Si los unit linked son rescatados en vida por el propio cliente, sigue la misma fiscalidad que otros seguros de vida. La diferencia entre el valor de rescate y el valor aportado en el momento de contratación, es decir, el incremento del valor de los unit linked, se considera un rendimiento de capital mobiliario y tributan por el IRPF.

Si los herederos reciben los unit linked, su incremento de valor tributa por el Impuesto de Sucesiones.

Por otra parte, mientras se mantienen vigentes, tributan por el Impuesto de Patrimonio.

Ventajas de los unit linked

Ahora que conocemos el funcionamiento y la tributación de los unit linked, vamos a profundizar en las principales ventajas de este producto financiero:

• Los unit linked son más versátiles y flexibles que otros productos financieros, como comentamos anteriormente. Permiten aumentar la rentabilidad al aumentar el riesgo de la inversión.
• Se pueden rescatar como renta vitalicia en cualquier momento, ya que son un producto líquido. Asimismo, se puede disfrutar de las ventajas adicionales de las rentas vitalicias.
• Como es un seguro, no se puede embargar el dinero del unit linked. Por ejemplo, si una empresa quiebra, este importe no podría ser reclamado. En cambio, los fondos de inversión o los depósitos si serían embargables.
• Es posible escoger el plazo de la inversión, el valor de la prima, las coberturas y la propia inversión, ya que se trata de un seguro de vida.
• Asimismo, al ser un seguro de vida, es posible usarlos para planificar la herencia. Se puede decidir un beneficiario concreto en caso de fallecimiento en lugar de repartirlo entre los herederos legales.
• Los unit linked no están integrados en la masa hereditaria. Por este motivo, se pueden usar para dejar dinero en herencia a quién se desee, sin tener la necesidad de pertenecer a la familia.

Desventajas de los unit linked

Por otra parte, las principales desventajas de los mismos a tener en cuenta antes de invertir en este producto financiero son:

• Al dividir el importe entre la prima del seguro de vida y la cesta de inversión, la rentabilidad se ve reducida.
• Se trata de un producto de inversión no garantizado, en el que el capital no está asegurado.
• La gestión de la cartera de fondos tiene un coste.
• Además, al ser carteras prediseñadas, nunca se van a adaptar perfectamente al perfil del inversor.

 

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