Cédula hipotecaria: ¿de qué se trata?

Definición y ventajas

Las cédulas hipotecarias son títulos de renta fija que emiten las entidades financieras para financiarse. Estos títulos son adquiridos por inversores, a cambio de que su dinero sea devuelto con una remuneración fija pactada de forma previa.

A través de ellas, el inversor adquiere derechos sobre la cartera hipotecaria de la entidad.

Las cédulas son un producto híbrido, una mezcla entre un depósito a plazo fijo y un bono. La característica que tiene como depósito es que si inviertes en cédula tienes la seguridad de recuperar lo invertido junto con los intereses; la característica que adquiere del bono es que si necesitas el dinero que has invertido en la cédula antes de tiempo puedes venderla y así adquirir liquidez.

¿Cómo se comercializan las cédulas hipotecarias?

Para emitir cédulas hipotecarias, la entidad suma el valor de todas las hipotecas que ha concedido y que cumplen una serie de requisitos previos, las divide en participaciones y las comercializa como si fueran acciones.

Solo pueden ser emitidas por entidades de crédito oficial, cajas de ahorros y sociedades de crédito hipotecario, y tienen como garantía los créditos hipotecarios concedidos por la organización que los emite.

Características de una cédula hipotecaria

Veamos ahora cuáles son las características más importantes que posee una cédula:

• Generalmente, se amortiza en un período de uno a tres años.
• La Ley Hipotecaria establece que las entidades no pueden emitir cédulas por más del 80% del valor de su cartera hipotecaria.
• La entidad emisora puede amortizar de forma anticipada total o parcialmente una emisión de cédulas.
• El dinero está asegurado con préstamos hipotecarios que el banco ya ha concedido a sus clientes, por lo tanto, tienen el respaldo de los bienes inmuebles en caso de impago.
• Por lo general, paga unos intereses fijos más altos que en otros títulos, lo que significa que el dinero invertido te dará una mayor rentabilidad.
• Estos títulos cuentan con doble garantía: la del emisor (banco o caja) y el derecho preferente de los cedulistas sobre la cartera hipotecaria frente al resto de acreedores. Al contar con ambas, es una operación menos arriesgada que otros bonos emitidos por entidades financieras.

 

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